8月开门绿，“水牛”行情或暂告一段落

行业表现：政策催化与资金调仓主导分化 A股市场热点轮动加速，领涨板块集中于政策支持及业绩预期改善领域。创新药、光伏产业链、智能物 流延续强势，其中创新药板块近10股涨停，驱动逻辑包括海思科等企业创新药获FDA受理、国内审批提 速及行业出海红利释放；光伏产业链受上半年发电量同比增长42.9%及"反内卷"政策推进提振，设备龙 头股集体走高；智能物流板块则受益于国家邮政局整治行业"低价竞争"及农村快递收费规范政策。此 外，环保、轻工制造、银行板块同步走强，环保行业受政策加码推动，轻工制造与消费复苏预期关联， 银行板块则因估值修复需求获资金青睐。 领跌板块中，稳定币概念股、稀土永磁因短期获利了结回调，传媒、通信板块受市场情绪及外部贸易政 策不确定性影响走弱，钢铁、国防军工则因原材料价格波动及阶段性资金撤离承压。 8月1日，A股与港股市场整体呈现震荡整理格局，主要指数均小幅下跌，行业分化与资金轮动特征显 著。 主要指数表现 A股方面，上证指数午盘跌0.19%报3566.55点，深证成指、创业板指分别下跌0.15%和0.16%，科创50指 数受科技板块分化影响跌幅达0.84%，北证50逆势微涨0.11%；半日成交1.01 ...