信达证券：给予海油工程买入评级

事件：2025年8月15日，海油工程发布2025半年度报告，2025上半年，公司实现营业收入113.18亿元，同 比下降15.72%；归母净利润为10.98亿元，同比下降8.21%；扣非后归母净利润为9.60亿元，同比上涨 14.41%；基本每股收益0.25元，同比下降7.41%。 2025年第二季度，公司单季度营业收入62.22亿元，同比下降19.80%，环比上涨22%；单季度归母净利润 5.57亿元，同比下降22.74%，环比上涨3%；单季度扣非后归母净利润4.83亿元，同比上涨10%，环比上涨 1%。 点评： 信达证券（601059）股份有限公司胡晓艺,刘红光近期对海油工程（600583）进行研究并发布了研究报告 《Q2毛利率创新高，在手订单充足》，给予海油工程买入评级。 海油工程 盈利预测与投资评级：我们预测公司2025-2027年归母净利润分别为23.85、25.25和26.01亿元，同比增速 分别为10.3%、5.9%、3.0%，EPS(摊薄)分别为0.54、0.57和0.59元/股，按照2025年8月15日收盘价对应的 PE分别为10.68、10.08和9.79倍。我们认为，公司未来有望受益于中 ...