中金：升鸿腾精密(06088)目标价至6.4港元 次季业绩符预期 看好高毛利AI业务

中金表示，公司GB200出货加速，GB300等新平台有望在下半年开始逐步量产，同时看好公司AI数据产 品品类持续拓展带来可观业绩增量。此外，公司指引AI基础设施和平台升级的资本开支将持续，看好 产能扩张后公司3+3战略进一步推进。 智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持鸿腾精密(06088)2025年盈利预测不变，看好公司AI数据产 品品类拓展有望在2026年贡献较大业绩增量，遂上调公司2026年盈利预测11%至3.01亿美元。对应 2025、2026年31.6倍、18.7倍市盈率，维持跑赢行业评级;综合考虑盈利预测调整及行业估值中枢上移， 上调目标价76.8%至6.4港元，分别对应今明两年33.9倍及20倍市盈率，较当前股价有7.2%的上行空间。 鸿腾精密今年上半年收入同比增长11.5%至23.05亿美元，纯利同比降7.5%至3,000万美元，业绩符合该 行预期。对应次季收入同比升9.1%至12.02亿美元，纯利升4%至2,380万美元。中金表示，今年次季，公 司净利润弹性小于收入，判断主因两方面因素综合影响，包括由于产品结构变化及汇率波动影响，今年 第二季公司毛利率同比下降2.7百分点至17.8%;公司 ...