两类ETF撑起周一的牛，TA们还能跑多远？

来源：木鱼ETF 周一走完，来个简单复盘 周一的市场，总算没有疯过头，中证全指涨不到1.4%，成交2.7万亿历史第三。 沉寂已久的北证50暴涨，这表明总体行情开始出现泡沫了。今天放量的资金，基本都是短期要出来的，指望后面资金接力的。 周末是人气憋得最足的时候，所谓一鼓作气再而衰。除非隔夜明晨有大级别的新利好，否则周二分化波动难免了。 以上是周一领涨的主题，和我们周末归纳的市场规律很相似，除了反内卷之外，景气牛和人气牛共同发力，我们来研究下它们还能牛多久。 | 景气牛：机构抱团紧密 我们归纳的景气牛三大方向：港股创新药、稀土有色、英伟达概念（CPO、液冷、PCB）周一全面发飙。相对之下，中信证券建议的五大行业里，另外两个 军工、游戏相对弱一些，毕竟中报业绩带来的确定性相差很远。 但其实港股创新药极为特殊，是对外部条件要求最少的一个主题。既不受贸易影响，也不受内资抱团情绪影响（外资定价！）。 所以如果说调整下来，哪个最香？Bingo! 相比之下，CPO、液冷、PCB等方向是外向型的，英伟达一直牛的话其底层逻辑就十分坚实。其最大优势，是内资机构形成强大共识，以前是抱银行现在是 抱CPO，这个团不得了。就是要注意英伟 ...