东方财富证券：看好西部开发高景气赛道 关注旺季反内卷下大宗建材价格弹性

近期华东水泥企业开始执行错峰生产(8月错峰15天，减产50%)并推涨价格，推涨时间相较于2024年提早 1个月左右，同时错峰力度也较2024年旺季有所提升(2024年10月错峰12天，减产40%)，同时由于长江沿 岸湖北、重庆等地也出台了错峰生产计划，对华东外来冲击预计有限，因此判断华东地区旺季涨价基础 较好。关注反内卷背景下，阶段性供需错配带动大宗建材价格弹性。 基本面：水泥需求略有改善，浮法玻璃价格环比下降。 根据数字水泥网，8月22日全国/华东/华南水泥发货率46%/52%/49%，周环比-0.1pct/+0.9pct/+0.6pct，需 求环比提升;全国含税均价348元/吨，价格环比+2.3元/吨。根据卓创，8月21日浮法玻璃均价1206元/吨， 周环比-30元/吨，库存5636万重箱，较上周+0.5%，浮法玻璃价格环比下降，供给环比提升。8月22日， 华东无碱玻纤粗纱均价3400 元/吨，环比下降;G75 电子纱、7628 电子布价格延续平稳。根据Choice，上 周石油沥青装置开工率30.7%，环比-2.2pct。 配置建议 智通财经APP获悉，东方财富证券发布研报称，西部开发意义重大，叠加近期雅 ...