中信证券：电子板块表现亮眼 看好四大方向

中信证券发布研报称，展望未来，行业景气延续，其中AI仍是最大驱动力，海外算力与国产算力共振 成长，此外先进逻辑/存储扩产有望提速，消费电子领域25H2也有诸多新产品值得期待。近期电子板块 股价表现亮眼，继续坚定看好板块整体的未来行情，推荐半导体设备链、国产算力链、消费电子整体修 复、海外算力链四条主线。 中信证券主要观点如下： 国产算力：供需向好驱动产业链发展，突破窗口与机遇并存，持续重点推荐国产算力产业链。 半导体设备：国内先进扩产需求继续，预计下半年及明年快速回升。 其中，存储晶圆厂方面：预期下半年存储新厂的扩产超市场预期，全年扩产需求较上半年提升，进一步 拉动板块情绪。展望2026年，两家存储大厂订单有望加速落地，看好2026年全年扩产预期进一步提升， 单万片Capex提升+国产化率进一步提升。逻辑晶圆厂方面：预计今年先进逻辑订单逐步落地，较去年 实现从1到10的突破。展望2026年，预计国内先进逻辑晶圆厂扩产节奏有望进一步提速;此外，国产化率 有望逐步开始提升，对国内半导体设备公司拉动显著。当前位置坚定看好整个半导体设备及零部件板 块。 消费电子：看好下半年新品密集发布催化，聚焦细分创新环节。 1)智 ...