组合构建及个券选择思路多,平安公司债ETF助力投资者穿越牛熊
Sou Hu Cai Jing·2025-08-26 05:17
以上内容与数据,与有连云立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。 考虑市场情绪不强,建议久期保持在稍低水平,如果利率调整至高位可以用30年国债拉久期参与短期交易性机会。结构上,虽然在曲线陡 峭时应该选择子弹型组合,但子弹型灵活性不强且可能有降仓位、久期的需求,因此最终子弹型在动态投资中不一定会优于哑铃型组合。 故还是建议投资者采取哑铃型结构,建议关注1Y存单和短信用的资质下沉+长端赔率高的活跃券和6-7Y二级资本债凸点。 本轮债市调整以来平安公司债ETF(511030)回撤控制排名第一,近一周场内成交贴水最少,净值相对稳健且回撤可控,可参考下表(本 轮债市调整自2025年8月8日起算): | 代码 | 同家 | 场内简称 | 托管人 | 規模(亿) | 近1周均贴 | 近1周济跌 | 今年以来 | 质押率 | 本轮调整 | 近1年 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 水率 | ਵ | FID (8) | | 最大回撤 | Calmar H | | 511030.SH | 平安中 ...