华金证券：给予龙佰集团增持评级

华金证券股份有限公司骆红永近期对龙佰集团（002601）进行研究并发布了研究报告《钛白粉低迷业绩承 压，持续完善产业链布局》，给予龙佰集团增持评级。 最新盈利预测明细如下： 投资建议：龙佰集团为国内钛产业链龙头，强化上游资源保障，不断深化产业链一体化和衍生资源综合利 用，持续高分红回馈投资者。我们维持盈利预测，预计公司2025-2027年收入分别为301.04/327.17/347.62亿 元，同比增长9.3%/8.7%/6.2%，归母净利润分别为29.61/37.88/43.93亿元，同比增长36.5%/27.9%/16.0%，对应 PE分别为15.0x/11.7x/10.1x；维持"增持"评级。 风险提示：新增供给超预期；需求不及预期；贸易摩擦风险；项目进度不及预期；安全环保风险。 证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东北证券喻杰研究员团队对该股研究较为深入，近三年 预测准确度均值为43.94%，其预测2025年度归属净利润为盈利30.88亿，根据现价换算的预测PE为14.91。 龙佰集团 投资要点 事件：龙佰集团发布2025年半年报，25H1公司实现营业收入133.31亿元，同比下降3.34% ...