国元证券：给予安井食品买入评级

公司公告2025年中报。2025年上半年，公司实现总收入76.04亿元(+0.80%)，归母净利6.76亿元(-15.79%)，扣非归 母净利6.03亿元(-21.85%)。2025Q2，公司实现总收入40.05亿元(+5.69%)，归母净利2.81亿元(-22.74%)，扣非归母 净利2.60亿元(-26.11%)。公司拟派发中期股息，每股派发1.425元(含税)，分红率为70.02%。 Q2收入增速环比提升，速冻菜肴制品收入增长表现靓丽 1)25Q2收入增速环比提升。2025Q2，公司总收入同比+5.69%，较Q1收入增速改善(25Q1收入同比-4.13%)。 国元证券股份有限公司朱宇昊,单蕾近期对安井食品（603345）进行研究并发布了研究报告《安井食品2025年中报 点评：原材料涨价扰动，Q2盈利端短期承压》，给予安井食品买入评级。 安井食品 事件 2)速冻菜肴制品收入增速领先。2025H1，公司速冻调制食品、速冻菜肴制品、速冻面米制品、农副产品及其他、 其他业务收入分别为37.59、24.16、12.41、1.81、0.07亿元，同比-1.94%、+9.40%、-3.89%、-4.57%、-65.6 ...