龙头单月翻倍！又一AI金矿爆发

作者 | 弗雷迪 数据支持 | 勾股大数据（www.gogudata.com） 8月，AI行情扩散从光模块、PCB，扩散至服务器电源、液冷等环节。 英维克、欧陆通、麦格米特等概念股股价均创出历史新高。 由于供应链地位不如光模块、PCB等环节，以往液冷板块上涨总被当成是AI行情的尾声，缺少基本面的支撑，炒得再高也只 是主题炒作，个把月股价便纠回原型。 然而，这次不一样了。 随着液冷方案成为下一代算力产品的标配，液冷渗透率加速提升，有望继续成为AI算力革命下的核心投资方向。 01今年是液冷元年？ 事实上，液冷概念从诞生到发酵已近2年。 2023年AI热潮兴起后，市场对液冷有从0到1爆发的高预期，但产业实际落地节奏平稳缓慢。 究其原因，液冷的落地延迟主要是国内外主流高芯片的落地延迟，如国外GB200、GB300系列，国内主流芯片也类似。 理论上风冷散热只有30kW，而B200单卡1.2kW，B300单卡1.4kW，NVL72机柜更直接120-130kW。这意味着，只要机柜功率 跨过去，就必须上液冷。 | 펠릉 | 表1: 历代 NVIDIA GPU 功耗提升 | 发布时间 | 功耗 (W) | 芯片类型 | | - ...