光大证券-江山股份-600389-2025年半年报点评:25Q2盈利环比改善,新产能加速推进-250830
炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 事件:公司发布2025年半年度报告。25H1公司实现营业收入33.59亿元,同比增长6.07%;实现归母净利润3.38亿元,同比增长98.18%。其中,25Q2公司实现营业收入16.13亿元,同比增长 25H1公司营收同比增长,草甘膦价格同比回升明显。25H1,公司农药及氯碱产品的销量及营收均同比实现增长。农药方面,25H1公司除草剂、杀虫剂分别实现销售金额16.26、4.22亿元,同 积极稳妥推进重点项目建设,重点推进创制除草剂JS-T205的相关研究。25H1,公司湖北枝江JS-T205项目、江山998号基地精异丙甲草胺项目已进入试生产阶段;供热中心一期项目已完成项 盈利预测、估值与评级:考虑草甘膦等农药价格有所回升,我们上调25-26年公司盈利预测,新增27年的盈利预测,预计公司25-27年的归母净利润分别为5.48(上调59.9%)/7.41(上调84.4 风险提示:产能落地进展不及预期、原材料价格波动、下游需求不及预期风险 ...