鼎捷数智(300378)：1H营收稳增 AI收入同比+126%

鼎捷数智发布半年报，25H1 实现营收10.45 亿元（yoy+4.08%），归母净利4502.67 万元 （yoy+6.09%），其中Q2 实现营收6.21 亿元（yoy+3.92%），归母净利5335.97 万元（yoy+2.35%）。公 司营收稳健增长主要受益于AI业务持续放量，25H1 公司AI 业务收入同比+125.91%。我们认为，得益于 鼎捷雅典娜数智原生底座的数据能力与公司AI 产品矩阵的快速丰富，公司业绩有望实现加速成长，看 好公司在AI+工业场景的技术优势，维持"买入"。 AI 赋能业务营收增长，AI 产品持续迭代升级 25H1公司研发设计/数字化管理/生产控制/AIoT 业务营收分别为0.57、5.71、1.38、2.74 亿元，分别同比 +11.05%、+4.32%、+7.36%、+3.51%，研发设计及生产控制类业务放量充分受益于AI 技术的产品融 合。1）研发设计业务：公司发布业内首款融入AI 技术的PLM 产品全生命周期管理系统，通过多轮验 证、迭代，已获近百家客户签约、数十家客户成功部署，有效带动客单价提升；2）生产控制：公司将 AI 智能套件融入MES、WMS 等产品，实现业 ...