中金：维持中国东方教育(00667)跑赢行业评级 上调目标价至9.5港元

中金主要观点如下： 2025年上半年经调整归母净利润略超市场预期 智通财经APP获悉，中金发布研报称，考虑中国东方教育(00667)招生恢复优于预期，上调 2025年/2026 年收入预测2.4%/6.4%至45亿元/50亿元;考虑公司成本及费用管控成果优于预期，上调经调整归母净利润 预测16.8%/28.0%至7.56亿元/9.74亿元。维持跑赢行业评级，考虑到公司在职业教育市场的优势地位及 招生恢复优于预期，上调目标价58%至9.5港元(基于9.8倍2025e调整后EV/EBITDA)。公司目前交易于7.5 倍2025e调整后EV/EBITDA，对应18%的上行空间。 中国东方教育公布1H2025年业绩：收入21.9亿元，同比增长10.2%，符合市场预期;经调整归母净利润同 比增长49.5%至4.16亿元，略高于市场预期，主要得益于成本及费用管控得当。 15个月高技能精品专业精准契合学生提升技能并快速就业的需求，管理层于业绩会表示，2026年该类专 业有望新招生人数同比增长50%+;与此同时，公司正在加速建设升学导向的专业体系，深化职教融合战 略;此外，公司正加速推进技师学院升级，计划未来三至五年着力于将 ...