群益证券：上调澜起科技目标价至160.0元，给予增持评级

群益证券(香港)有限公司朱吉翔近期对澜起科技进行研究并发布了研究报告《2Q25业绩延续高增长，AI需求》，上调澜起科技目标价至160.0元， 给予增持评级。 澜起科技(688008) 结论与建议： 2Q25公司营收增长5成，扣非后净利润增长超过8成，环比增长17%，反应内存产业需求高速增长，同时公司产销规模同步上升。幷且1H25公司三 款高性能运力芯片(PCIe Retimer、MRCD/MDB及CKD)合计销售收入2.9亿元，较上年同期大幅增长，形成新的业绩增长点。 展望未来，国内互联网大厂如阿里、腾讯、字节都已进入算力军备竞赛的关键时期，预计未来三年国内算力需求将实现跨越式增长。因此， DRAM行业迎来了新的发展契机。澜起作为国内内存接口芯片的龙头，将充分受益于AI浪潮对于高速存储需求的拉动。其业绩增长空间也进一步 打开。目前股价对应2027年PE36倍，维持买进建议。 2Q25营收、净利润高速增长：1H25公司实现营收26.3亿元，YOY增长58.2%;实现净利润11.6亿元，YOY增长95.4%，扣非后净利润10.9亿元， YOY增长101%，EPS1.02元。其中，第2季度单季公司实现营收14.1亿 ...