大摩：升银河娱乐目标价至44港元 料派息比率可提升至60%

摩根士丹利发布研报称，因应银河娱乐(00027)中期业绩表现更新预测，将银娱2025至2027年派息比率 预测从50%上调至60%，每股派息预测提升19%。由于较高的经营开支预期，该行亦将银娱2025至2027 年EBITDA预测下调1%，每股盈利预测从2.39港元、2.58港元及2.73港元下调至2.36港元、2.56港元及 2.72港元，目标价从40港元升至44港元。大摩预期，嘉佩乐酒店的开业将有助银娱提升市场份额，给 予"与大市同步"评级，但同时提醒，若同业恢复派息、而公司市场份额持续疲弱，部分潜在溢价或会逆 转。 ...