中金：维持和誉-B(02256)跑赢行业评级 上调目标价至20港元

智通财经APP获悉，中金发布研报称，维持和誉-B(02256)2025年/2026年归母净利润预测0.48亿元/3.2亿 元不变。考虑到ABSK043研发进展顺利，叠加行业估值中枢上行，该行维持跑赢行业评级，基于DCF 模型，上调目标价33.3%至20.0港币，较当前股价有18.3%的上行空间。 中金主要观点如下： 公司近况 2025年3月公司和艾力斯就ABSK043达成合作协议，此次获批的是评估ABSK043和艾力斯的KRAS G12C抑制剂戈来雷塞片联用治疗KRAS G12C突变的NSCLC的二期临床试验。此前双方也探索了 ABSK043和艾力斯伏美替尼联用治疗晚期NSCLC。该行认为公司持续布局的口服+口服联用方案相较注 射+口服联用有望具备更好的患者依从性和安全谱，后续临床进展值得关注。 被纳入MSCI全球小盘股指数成分股，有望提升关注度和流动性 8月13日，公司宣布根据MSCI最新公布的8月指数审议结果，公司凭借创新能力和商业化进展，成功被 纳入MSCI全球小盘股指数成分股，该调整已经于2025年8月26日收盘后正式生效。该行认为被纳入该指 数有望提升公司的全球资金关注度，或有望对流动性产生积极影响 ...