Workflow
研报掘金丨东方证券:维持通化东宝“买入”评级,目标价8.96元
THDBTHDB(SH:600867) Ge Long Hui·2025-09-09 07:52

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱: news_center@staff.hexun.com 东方证券研报指出,通化东宝业绩符合预期,上半年收入恢复性增长。2025年上半年,公司把握新 一轮集采A类中标所带来的发展机遇,迅速推进公司胰岛素系列产品的医院准入,扩大覆盖范围,推动 公司销售和业绩在上半年得以恢复和增长。公司上半年实现营收13.7亿元,同比增长85.6%;归母净利 润2.2亿元;扣非归母净利润2.2亿元,利润端同比扭亏。公司加速出海进程,上半年海外收入增长快 速;积极推进创新,拓展治疗领域。在痛风/高尿酸血症治疗领域,公司URAT1抑制剂(THDBH130 片)与XO/URAT1痛风双靶点抑制剂(THDBH151片)均已进行至II期临床阶段,其中THDBH151片在 2025年4月完成了IIa期临床试验并达到主要终点目标。参考可比公司平均市盈率,给予公司2026年28倍 PE估值,对应目标价8.96元,维持"买入"评级。 (责任编辑:刘畅 ...