交银国际：维持康方生物(09926)“买入”评级 目标价183港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研报称，维持康方生物(09926)"买入"评级，目标价183港元。目前为 止，尚无获批药物在该适应症中取得具有统计学显著的OS获益，该行认为依沃西取得小于0.8的HR及明 显分离的曲线实属不易。不论HARMONi获批与否，最新数据已再次彰显依沃西成长为下一代I/O基石 产品的潜力。该行维持依沃西经PoS调整海外峰值销售165亿美元的预测。 交银国际主要观点如下： HARMONi研究最新OS数据呈改善趋势 依沃西单抗的全球III期HARMONi研究(二线EGFR)最新数据在WCLC大会上公布：1)长期随访后， OSHR改善至0.78(95% CI：0.62-0.98)，名义P值=0.0332(此前5月公布OSHR0.79，95% CI：0.62-1.01， P=0.057)。北美人群的生存获益数据突出，mOS：NR vs.14.0个月，HR=0.70。2)长期随访的PFSHR为 0.57，与5月公布的0.52基本一致，整体曲线也呈现相似趋势。3)PD-L1<1%与PDL1≥1%受试者中的生存 获益相近(PFSHR：0.62 vs.0.55)，几乎所有亚组的PFS均达到统计学显著。 ...