浦银国际证券：下调比亚迪目标价至124.5元，给予买入评级

浦银国际证券有限公司沈岱,黄佳琦近期对比亚迪进行研究并发布了研究报告《预计公司将筑底向上》，下调比亚迪目标价至124.5元，给予买入评 级。 比亚迪(002594) 估值：采用分部加总法估值，分别给予比亚迪2025年新能源汽车、手机等电子业务和其他业务32.0x、21.3x和10.0x市盈率，得到港股/A股目标价 为121.0港元/人民币124.5元，对应2025年27.4x/30.9x目标市盈率，潜在升幅15%/16%。 投资风险：国内和海外新能源汽车行业需求增长不及预期。行业竞争持续加剧，降价压力不断提升。公司高端和出口的销量不及预期。成本下降 较慢拖累公司毛利率表现。自动驾驶落地速度较慢，或用户体验提升不明显，或受到政策监管等影响。公司研发等投入增长较快拖累利润增长。 最新盈利预测明细如下： 该股最近90天内共有27家机构给出评级，买入评级23家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为193.07。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。 相关ETF 调整比亚迪股份（1211.HK）目标价至121.0港元，潜在升幅15 ...