分析人士：关注A股走势对债市情绪的影响

8月下旬以来，国债期货价格整体小幅反弹后再度下跌。截至9月9日收盘，2年期、5年期、10年期、30 年期国债期货主力合约日内分别下跌0.02%、0.01%、0.06%、0.22%。 据申银万国期货金融期货研究部经理唐广华介绍，8月下旬以来，债市有所企稳。一方面，央行加大公 开市场操作力度。8月15日开展5000亿元买断式逆回购操作，当月合计净投放3000亿元；8月25日开展 6000亿元中期借贷便利(MLF)操作，当月净投放3000亿元，为连续第6个月加量续作，有效注入中期流 动性；8月下旬至月底，7天逆回购净投放16773亿元。在央行连续运用买断式逆回购、MLF、逆回购等 政策工具，连续加大公开市场操作力度的情况下，Shibor隔夜、DR001等利率降至1.3%附近，7天期利 率处于政策利率1.4%附近，市场资金面转松。另一方面，8月底以来，股市波动加大，市场风险偏好对 债市情绪的压制减轻，部分配置资金回流债市。 "不过，9月5日以来，债市再度走弱，主要原因是股市企稳，股债'跷跷板'显效。此外，9月初以来央行 公开市场净回笼资金，也对资金面产生一定影响。"唐广华称。 一德期货宏观经济高级分析师刘晓艺表示，8 ...