大华继显研报：维持水滴公司(WDH.US)“买入”评级 目标价上调至2.91美元

智通财经获悉，9月8日，大华继显发布水滴公司（WDH.US）最新一期研报。研报指出，得益于强劲的 首年规模保费（FYP）增长以及运营效率提升，水滴公司第二季度营收和归母净利润同比增长分别为 23.9%和58.7%，双双超出预期。鉴于公司稳健的增长势头，管理层宣布了新一期总额约1090万美元的 现金分红，较上一期派息总额提升近50%，在重申2025年20%收入增长目标的同时，新设定了2025年归 母净利润增长20%的目标。基于以上分析，大华继显上调了对水滴公司2025年的盈利预期，维持水滴公 司"买入"评级，目标价上调至2.91美元。 此外，水滴公司也在加快探索海外市场。管理层指出，公司正处于探索海外市场的早期阶段，已经在香 港地区开展保险业务，过去两年在香港已经建立了一套成熟、完善的保险经纪服务体系和合作网络，后 续也会借鉴内地业务的经验，探索产品端和运营端的创新点。面向未来，水滴将进一步发展国际化业 务，持续关注海外保险市场的用户痛点和科技赋能机会。在基于成熟商业研判的基础上，公司也会积极 探索更多海外创新业务。 大华继显分析认为，强劲的业绩表现、上调的净利润预期以及稳健的股东回报，有助于增强投资者对水 滴 ...