国泰海通：下一代英伟达Rubin CPX内存升级

本文来自格隆汇专栏：国泰海通证券研究，作者：舒迪 郦奕滢 供应商陆续推出AI高端芯片，内存升级助力DRAM量价齐升。随着运算速度的提升，DRAM及NAND Flash在各类AI延伸应用，如智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，又以服务器领域 成长幅度最高，2024年Server DRAM单机平均容量年增17.3%。伴随AI服务器需求持续增加，AI高端芯 片如英伟达下一代Rubin及云端服务业者（CSP）自研ASIC陆续推出或开始量产，有助于高速运算的 DRAM产品量价齐升。 风险提示：国产替代进程不及预期；技术迭代不及预期。 注：以上内容节选自国泰海通证券已发布的证券研究报告。 报告导读：供应商陆续推出AI高端芯片，内存升级助力DRAM量价齐升。 行业观点及投资建议。英伟达下一代Rubin CPX在硬件层面上分拆了AI推理的计算负载，内存升级提供 更高速传输。供应商陆续推出AI高端芯片，内存升级助力DRAM量价齐升。建议关注存储模组。 英伟达下一代Rubin CPX在硬件层面上分拆了AI推理的计算负载，内存升级提供更高速传输。下一代 英伟达旗舰AI服务器NVIDIA Vera Rubin NVL1 ...