高盛：美股AI数据中心赛道爆发！2029 年这两大赛道规模超6000亿

2025年9月9日，高盛发布《美科技行业——硬件领域：2025年人工智能数据中心设备市场份额及前景更新》研报，大幅上调AI服务器、AI数据中心交换 机的增长预期。研报明确：AI驱动下，数据中心硬件成美股科技板块最强主线，而传统设备需求持续疲软。 AI服务器与数据中心交换机规模高速增长 先看高盛对两大AI赛道的关键预测(2024-2029年)： .AI服务器：2029年市场规模预计达5810亿美元，复合年增长率(CAGR)38%，较此前3860亿美元的预测上调超50%，核心驱动是超大规模企业、二级云服 务商(Tier2Cloud&SP)需求超预期； .AI数据中心交换机：2029年规模预计达260亿美元，CAGR36%，此前预测仅20亿美元，上调幅度惊人，主要因2028-2029年需求集中释放； .传统设备对比：传统服务器2024-2029年CAGR为-2%(年均下降2%)，传统数据中心交换机CAGR仅5%，与AI赛道形成"天壤之别"。戴尔成AI服务器最大 赢家 从细分领域看，AI数据中心硬件内部呈现显著分化，不同客户群体、技术路线的增速差异较大，这也是后续配置的核心看点。AI服务器：二级云服务商 增速"碾压" ...