高盛上调芯原目标价：在手AI订单为未来加速增长提供支撑，上调收入预期

更值得关注的是，据上海证券报，9月11日晚，芯原股份拟通过发行股份及支付现金的方式，收购国内领先的RISC-V IP供应商芯来科技的 97.0070%股权，完成后芯来科技将成为其全资子公司。此次收购旨在弥补芯原股份在CPU IP领域的重要空白，构建更完善的全栈式异构计算IP平 台，并进一步提升其AI ASIC业务的设计灵活性和市场竞争力。 高盛采用2029年46倍P/E折现法对芯原进行估值，目标价上调至220元，较当前股价有近20%上行空间。高盛同时上调了芯原股份2027至2030年净 利润预测，增幅最高达7%。不过，受研发投入增加影响，2025年盈亏预期由此前的1.39亿元净利润下调至1800万元净亏损。但即便如此，公司长 远扩展核心得到看好，2026-2030年期间利润复合增长率或维持高位。 | 最低:165.00 | 昨收:153.00 | | --- | --- | | 换手:7.89% | 盘后量: 200 | | 振幅: 12.16% | 盘后额:3.67万 | | 市盈率(动)：亏损 | 市盈率(TTM): 亏 | | 市盈率(静): 亏损 | 市净率:26.07 | | 52周最高: 183. ...