2025年上半年通信行业业绩表现亮眼，光模块景气度机遇显著，通信ETF(159695)调整蓄势

截至2025年9月16日 11:02，国证通信指数下跌1.14%。成分股方面涨跌互现，剑桥科技领涨9.65%，金信诺上涨6.06%，银之杰上涨4.14%；仕佳光子领跌， 天孚通信、新易盛跟跌。通信ETF(159695)下修调整。拉长时间看，截至2025年9月15日，通信ETF近1周累计上涨5.45%，涨幅排名可比基金第一。 华创证券指出，全球AI资本开支持续加码，产业链投入确定性提升，光模块景气度机遇显著。通信行业年内上涨63.24%，跑赢沪深300指数48.32个百分点， 光模块、卫星通信等细分领域表现突出。 红塔证券则认为，2025年上半年通信行业业绩表现亮眼，营收与净利润增速大幅增长，毛利率与净利率创2022年以来新高。行业持续受益于AI驱动，光通 信板块业绩涨幅最高，光模块从400G到800G再到1.6T迭代加快，低功耗LPO/LRO、高集成CPO规模部署。政策推动+企业业绩高增带动投资情绪，AI产业 链光模块、光通信等算力硬件股领涨。 数据显示，截至2025年8月29日，国证通信指数前十大权重股分别为新易盛、中际旭创、中兴通讯、中国电信、中国移动、中国联通、天孚通信、中天科 技、传音控股、闻泰科技， ...