险企接连发行境外可转债，跨境融资成“补血”新思路

上市险企赴境外发债融资步履不停。9月16日，北京商报记者注意到，近日，中国太保发行可转债吸引了市场的关注。中国太保发行港元H股可转债，在 零息前提下，最终实现溢价发行，融资规模155.56亿港元。此前，中国平安同样发行了H股可转债。在利率维持低位、全球资本寻求优质资产的背景下， 这种"无息借钱还溢价"的融资模式，正在成为险企在资本市场募资的新渠道。 可转债全称为"可转换公司债券"，是上市公司发行的一种含权债券。在债券状态下，发行人通常需要像债券一样每年支付利息。转债投资者除了拥有债权 之外，还拥有转股权：即将债券转换成公司股票。而零息可转债，顾名思义，便是指既没有定期利息，又可以转换成股票的债券。 兴银证券研报分析，当前国内利率处于低位，债券发行有助于优化资本与债务结构，以低成本方式有效提升资本实力，支持主业发展。同时，深化公司国 际化战略，以香港为支点，逐步融入国际市场，提升跨境服务能力和全球资产配置能力。还有利于提升公司偿付能力，可转债在转换前不会摊薄现有股东 权益，转股后将小幅提升核心与综合偿付能力充足率。 探路境外募资 在保险市场"内卷"加剧、利率中枢下行、行业转型步入深水区的当下，险企面临不同程度的 ...