碳纤维行业正处于周期底部复苏阶段

NO.1中信证券：推荐有望受益于后续政策的影视剧平台公司 ｜2025年9月25日星期四｜ 中信证券研报称，碳纤维行业正处于周期底部复苏阶段，价格企稳，开工率回升。需求呈现结构性回 暖，风电领域增长强劲，航空航天持续复苏，低空经济(如eVTOL、无人机)成为新爆发点。建议关注具 备高端应用、新能源优势、出海敞口的优质企业。 NO.3中金：Rubin或推动微通道液冷技术应用 中金公司（601995）发布研究报告称，近期中国台湾经济日报报道，英伟达在推动供应链进行微通道水 冷板开发、使得微通道冷板应用预期增强，推动AIDC液冷通胀逻辑再强化。看好新方案的切换过程 中，供应链的格局或产生变化，带来国产液冷链配套的机会，相关的产业链公司，包括传统VC厂商、 液冷模组厂商、散热器厂商以及3D打印厂商有望受益。 中信证券研报表示，通过复盘2010年以来影视剧行业面临政策以及其对于行业内上游内容制作公司、下 游平台的业绩影响。中信证券认为广电总局《进一步丰富电视大屏内容促进广电视听内容供给的若干举 措》涉及多方面，后续有望陆续落地配套政策，推动长视频平台及优质内容制作公司提高内容周转效率 和投资效率、提升单剧和剧集IP商业化 ...