【锋行链盟】港交所IPO中投资者接触沟通计划

在港交所（HKEX）的首次公开募股（IPO）过程中，投资者接触沟通计划（Investor Outreach and Communication Plan）是发 行人与承销团队（通常由保荐人、账簿管理人、牵头经办人等组成）核心工作之一。其目的是通过系统化的沟通，向潜在投资 者传递公司的投资价值、业务模式及发展前景，同时收集市场反馈以优化定价，并最终推动IPO成功发行。以下从核心目标、关 键阶段、参与主体、主要内容及监管要求等方面展开说明： 一、核心目标 二、关键阶段与主要活动 港交所IPO的投资者沟通通常贯穿预路演（Pre-Marketing）、路演（Roadshow）、簿记建档（Bookbuilding）三大阶段，各阶 段重点不同： 1. 预路演（Pre-Marketing，IPO启动前1-2个月） 2. 路演（Roadshow，IPO定价前1-2周） 总结 港交所IPO的投资者接触沟通计划是市场化定价机制的关键环节，通过多阶段、多形式的沟通，实现公司价值与市场预期的匹 配。发行人需在合规框架下，结合自身特点设计沟通策略，而承销团则扮演"桥梁"角色，平衡信息传递效率与市场反馈收集， 最终推动IPO成功发行并实 ...