【大涨解读】闪存：外资大行称行业迎来“前所未有四年定价上行周期”，全球存储公司迎来共振

一、行情 9月30日，存储概念再度大涨，德明利、诚邦股份、深科技等涨停，江波龙、天山电子等涨幅超10%。 1）隔夜美股存储个股继续大涨，闪迪大涨16.87%，西部数据涨9.23%，希捷涨5.35%，美光涨4.22%。 2）摩根大通认为，这一轮周期的核心驱动力来自AI计算对高性能内存的巨大需求，其影响已从高端的高带宽内存 （HBM）迅速扩展至传统DRAM和NAND闪存。市场动态显示，供应商在未来12个月内可能难以满足全部需求，从而 支撑价格持续走强。 在AI计算对高性能内存的巨大需求的推动下，"内存饥渴"趋势正在推动整个行业进入结构性增长阶段，DRAM市场正 迎来一个从2024年持续至2027年的"前所未有的四年定价上行周期"，预计到2027年，全球存储市场规模将达到近3000 亿美元。 3）CFM闪存市场近日发布2025年Q4存储市场展望报告。报告指出，预计四季度，服务器eSSD涨幅将达到10%以上， DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。 4）据证券时报援引台湾工商时报消息，继闪迪、美光、三星及西部数据宣布涨价之后，存储模组大厂威刚在日前宣 布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先 ...