晨星中国:普通投资者,如何读懂基金业绩比较基准
Sou Hu Cai Jing·2025-10-02 06:31
同时,基金业绩比较基准并非一成不变的标尺。当基金投资范围调整时,基金公司可能会公告调整基 准。这一调整反映了基金未来的投资方向将会更聚焦于港股,投资者需及时关注公告,评估基金的投资 方向是否仍符合自身需求。 晨星中国表示,第一步,通过基准判断基金是否匹配自身偏好。在选择基金前,先查看其基准构成:若 基准以宽基指数为主,如沪深300、中证500,基金适合追求分散投资的投资者;若基准包含细分赛道指 数,如半导体指数、新能源指数,需确认自己对该赛道的了解程度与风险承受能力;若基准为合成指 数,需关注股债比例、跨市场配置比例是否符合自身资产配置需求。 第二步,通过基准评价基金真实管理能力。观察现任基金经理管理期、近3年、5年这些期间的基金收益 率与业绩比较基准收益率,对比两者的差距:若基金长期跑赢基准,超额收益稳定,而且基金背后的投 研团队具备较强的能力、基金经理拥有成熟稳定的投资策略,基金费用也不高,则说明这只基金有比较 好的投资价值。此外,投资者需关注基金业绩基准的适配性。 随着《推动公募基金高质量发展行动方案》在行业内逐步落地,基金业绩比较基准的约束性与指导性被 提升至新高度。监管层明确要求,基金的业绩比较基准 ...