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海外对冲基金突然给AI提示风险了,A股科技股怎么走?
Sou Hu Cai Jing·2025-10-05 03:14

说说我自己的看法: 从以上这些现象看,的确是Ai领域的风险值得重视了,此前我也说过,当前的科技不仅仅是科技的革命,也是一次能源革命,因为随着 算力的大规模扩张,电力的紧张已经成为了趋势,而这必然会导致电价大幅度上涨;还有就是相关设备所需要的稀有金属,这些金属目 前的产能处于逐步萎缩的,特别是铜和铀,这样必然会导致价格大涨,会极大的促使AI企业的成本上升。 另外,就是当前美股的牛市,大家都清楚主要是美股的7大科技股所引领,如果到时候因为能源成本大幅度上升,致使这些企业的盈利 受到影响,可能泡沫就面临被刺破的可能性。 海外对冲基金开始给Ai提示风险了,说是Ai投机狂热正接近顶峰,而且还有历史上泡沫的特征,之所以如此,主要还是能源成本飙升会 限制Ai的扩张,尤其是科技巨头盈利大概率因为资本支出折旧过于乐观而被高估,现在对冲基金所做的,就是看好大宗商品,比如说铀 和铜,以此来对冲风险。 当然,这些对冲基金的看空的原因在于两点: 一个是Ai巨头们的资本支出、盈利能力和估值方面所面临的潜在风险,尤其是能源价格会限制Ai的扩张能力,并且最终刺破泡沫; 另一个则是Ai领域超大规模云服务商将资本支出按照六至八年进行折旧,其实这 ...