【锋行链盟】东京证券交易所IPO保荐人职责及核心要点

保荐人需对发行人进行全面、独立的尽职调查，确保其符合TSE上市标准及信息披露要求。具体包括： 注：TSE要求保荐人"合理勤勉"（Reasonable Diligence），若后续发现未披露重大问题，保荐人可能承担连带法律责任。 2. 上市申请与流程协调 保荐人作为发行人与TSE、监管机构（如日本金融厅，FSA）的主要沟通桥梁： 3. 发行定价与路演支持 东京证券交易所（TSE）作为全球主要证券交易所之一，其IPO（首次公开募股）过程中，保荐人（主干事承销商，Lead Underwriter/Sponsor）扮演核心角色，负责协调各方、确保发行合规性，并维护市场秩序。以下从职责概述和核心要点两方面 梳理相关规则（基于《金融商品交易法》（FIEA）及TSE上市规则）。 一、东京证券交易所IPO保荐人的主要职责 保荐人通常是具备丰富经验的证券公司（需持有FIEA规定的"第一种金融商品交易业牌照"），其职责贯穿IPO全流程，核心包括 以下方面： 1. 尽职调查（Due Diligence） 3. 与发行人及其他中介的协作 4. 不同上市板块的差异化要求 TSE设有多个板块（如主板"一部/二部"、新兴企业市场"Moth ...