【锋行链盟】纽约证券交易所IPO保荐人（主承销商）职责及核心要点

在纽约证券交易所（NYSE）的首次公开募股（IPO）过程中，保荐人（通常由主承销商兼任，或由其他具备资质的金融机构担 任）扮演核心角色，负责确保发行人符合上市标准、信息披露真实准确，并推动发行流程顺利实施。以下从主要职责和核心要 点两方面展开说明： 一、纽交所IPO保荐人的主要职责 保荐人（Sponsor/Underwriter）的核心目标是通过专业服务，帮助发行人满足纽交所上市要求，完成高质量IPO，并维护市场信 心。具体职责涵盖以下环节： 1. 前期筛选与上市可行性评估 1. 尽职调查的"穿透性" 来 纽交所强调保荐人需"合理勤勉"（Reasonable Diligence），避免依赖发行人或第三方中介的表面陈述。例如，若公司收入依赖单 一客户，保荐人需穿透核查该客户的合作稳定性、合同条款及潜在流失风险。 2. 信息披露的"充分性与易懂性" S-1表格需避免模板化表述，风险因素需具体（如"供应链集中在某地区"需量化影响，如"若该地区物流中断，可能导致季度收入 下降20%"）。纽交所和SEC近年加强对"可读性"的要求，冗长模糊的披露可能引发反馈或延迟上市。 3. 申报材料编制与审核 发行人资质审查：保荐人需 ...