中信建投：AI视频生成赛道中期市场空间广阔 建议关注应用和算力两大主线

中信建投主要观点如下： 中信建投发布研报称，Sora2以"为产品定义功能"的产品思维，构建了从拉新、留存到促活的产品闭 环，3天登顶iOS应用榜，开启了P、B、C三端共振的千亿级AI视频生成赛道。据测算，AI视频生成市 场中期空间将达到763亿元，长期将达到1554亿元。同时，根据该行正文的测算依据，保守估计Sora APP每日仅推理成本便高达1400万美元，年化成本超过51.2亿美元，预计将带来持续的算力需求。建议 关注两大主线，AI应用推荐以阿里为代表的互联网大厂生态伙伴、Pre-AI环节和垂直场景;算力环节推 荐算力和端侧AI相关标的。 "为产品定义功能",Sora2围绕社交打造全链路能力 Sora2三天内登顶美国iOS应用榜，证明了将复杂技术封装于极致简洁的创作流程，并嫁接"Cameo"(数字 分身)与"Re mix"(二创)等强社交功能，能够有效引爆大众市场的病毒式传播。Sora2将AI工具转变为社 交和娱乐产品，成功构建了从拉新、留存到促活的产品闭环，为AI应用打造了产品化模板。 Sora APP将带来年化50亿美元以上推理算力需求 根据Transformer架构和DiT架构论文，该行保守估计So ...