完善吹哨人奖励制度 强力震慑违法违规行为

熊锦秋 近日，证监会会同财政部对《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》进行修订并形成《证券期货违 法行为吹哨人奖励工作规定》（征求意见稿）（下称《意见稿》）。 此次《意见稿》修订，"举报人"修改为"吹哨人"，同时还定义了吹哨人概念，强调了内部知情人的正义 担当和专业特点，突出了激励导向，符合国际惯例。奖励力度也显著提升，奖励金额比例从罚没款金额 的1%提升至3%，并区分不同情形设置奖金上限，比如对全国重大影响案件吹哨人奖金上限提升至100 万元。《意见稿》还规定了对吹哨人保护措施，包括严格保密信息、严禁打击报复等。 堡垒最容易从内部攻破，内部知情人能掌握更多、更精准的违法违规线索，其举报行为客观上有利于拓 宽监管线索来源，指引精准稽查方向。为最大化发挥吹哨人奖励制度的威力，可在激励力度、资金保障 等方面细化优化。为此建议： 一是进一步研究提高奖励比例的可能性。对吹哨人奖励金额的设定，应充分考虑到举报人可能面临的巨 大职业风险和个人牺牲，使其"机会成本"与潜在收益相匹配。美国证监会（SEC）在处罚金额超过100 万美元的案件中，举报人可获得罚没金额10%至30%的奖励，近年来SEC曾向单个举报人发出上亿美元 ...