“湾芯展”在深圳举办，通信ETF（515880）涨超2%，光模块占比近50%

中国人工智能紧跟全球发展步伐，Deepseek等大模型性能比肩世界一流模型，国产算力需求旺盛。英伟达在业绩会上预期，今年中国人工智能市场规模达到 500亿美元，且有望以50%以上增速成长。在国际形势日益复杂，大国博弈波澜起伏的今天，发展国产算力也是我国科技领域的重要方向。尤其是在算力硬 件层面，对半导体产业链而言是一个历史级别的机会。AI计算芯片市场规模庞大，能够为本土企业提供充足的成长动能。从最近的变化看，我国半导体行 业中芯片设计企业的产品性能和成熟度持续提高，且伴随制造厂商良率提升，目前国产AI计算芯片已在逐步放大出货量。展望未来，中国人工智能市场迅 速增长，叠加国产算力的渗透率可能超出预期，半导体产业链有望进入新一轮上升周期。 应用层面，全球AI浪潮高企，应用有望水涨船高。应用是推理市场的重要一环，大模型持续迭代，性能不断提高。近期海外Sora2、Genie3、Grok4等大模型 陆续出场，多模态能力加速提升。无论是软件，还是各类端侧，形态和功能都有望被重塑。同时，应用的快速发展，也是大厂回收成本的重要方式。展望未 来，AI眼镜、人形机器人、智能驾驶、AI消费电子、AI Agent等赛道有望蓬勃发展， ...