海通国际:首予心泰医疗(02291)“优于大市”评级 目标价28.94港元
中国心脏瓣膜介入手术渗透率低,市场潜力大,2021-2025年CAGR预计达69.8%。公司ScienCrown经导 管植入式主动脉瓣系统作为全球首款具有球扩优势的自膨短瓣,通过差异化方式,半年内实现超过4千 万人民币的销售收入。该行认为,随着商业化进程的深入,此产品销售增速将进一步提升。 该信息由智通财经网提供 智通财经APP获悉,海通国际发布研报称,首次覆盖心泰医疗(02291),给予"优于大市"评级,预测 2025-2027年EPS为0.89/1.15/1.45元,考虑公司产品布局完善,以及公司近年新业务板块发展较好,参考 PE和PB两种估值,采取谨慎性原则,给予公司目标价26.62元/28.94港元。 报告中称,2025H1,公司实现营业收入3.30亿元,同比增长32.4%;实现归母净利润1.82亿元,同比增长 29.8%。公司是国内先天性心脏病介入医疗器械领导者,传统业务依托生物可降解技术,利润稳步提 升,并开辟心脏瓣膜产品为第二增长曲线。该行认为该两块业务将对公司未来1-5年有较大利润增厚。 公司为"介入无植入"理念的践行者,生物可降解封堵器受高度欢迎。该行认为,结构心介入封堵器"可 降解"是技术 ...