大牛股20cm涨停，两个月已涨216% A股存储芯片爆发

CFM闪存市场发布的《2025年四季度存储市场展望》显示，预计四季度，企业级SSD（eSSD）价格涨幅将达到10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。资本市场亦直接反馈，多家厂商股价持续刷新阶段高位，美光与西部数据等存储股显著走强。 全球性的供应紧张和价格上涨，为国产存储芯片创造了前所未有的导入窗口。目前，国内终端厂商正加速对长江存储的NAND芯片和 长鑫存储的DRAM芯片的验证与采购，有望带动整个国产存储产业链价值重估。 对应到A股投资环节，存储芯片领域的投资逻辑正从单一厂商扩展至全链条：中下游方面，内存主控与模组厂（如佰维存储、江波 龙）对涨价与紧缺最为敏感；设计/制造端，A股龙头兆易创新等的盈利能力有望随景气度修复。上游设备与材料的相关公司确定性更 强，无论本土存储的最终份额如何，扩产与国产化率提升将直接转化为设备与材料需求。北方华创（002371.SZ）、中微公司 (688012.SH)等国产设备龙头有望受益于本轮替代浪潮。 | | | | 存储芯片产业链部分核心上市公司一览 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 环 ...