1.6T光模块加单，通信ETF（515880）涨超3%，光模块占比近50%

消息面，英伟达Rubin出货预期上调，头部龙头的企业或将开始上调明年1.6T的总需求，强化了AI算力驱动下光模块高景气周期的持续性与确定性。 投资主线还得看AI，往后看，在流动性驱动的市场环境下，全球性的AI资本开支浪潮或将带来结构性机会。光模块占比近50%的通信ETF（515880）涨超 3%，或可逢低分批布局。 此外，谷歌gemini3系列有望于10月22日发布，或将为板块行情带来催化。Gemini 3.0 预计将在多个维度超越现有的顶尖模型 Gemini 2.5 Pro。新模型有望优 化延迟和成本控制方面，这意味着更快、更经济的 AI 服务。 国内外云厂商持续加大资本开支，直接利好光模块、IDC板块。根据国信证券，北美CSP云厂计划2025财年资本开支超过3700亿美金，同比增长40%。其 中，甲骨文最新一季财报显示，其FY26Q1末剩余履约义务达4550亿美元，较上季度末增加3170亿美元。公司将继续加大AI投入，预计2026财年资本开支达 350亿美元。10月6日OpenAI宣布与AMD共同部署6GW的MI450 GPU集群。国内CSP云厂持续加大AI投入，国产数据中心超节点产业化进程加速。中国云厂 ...