曼卡龙跌7.46% 华源证券今刚喊增持就跌

中国经济网北京10月22日讯曼卡龙（300945）(300945.SZ)今日收报18.62元，跌幅7.46%。 华源证券股份有限公司研究员丁一今日发布研报《曼卡龙：国内知名年轻珠宝品牌产品力、品牌力、渠 道力助力增长》称，预计公司25-27年实现营收29.54/36.28/43.52亿元，同比增速分别为 25.30%/22.82%/19.97%，实现归母净利润1.22/1.57/1.90亿元，同比增速分别为26.97%/28.42%/21.25%， 当前股价对应PE分别为43.20/33.64/27.75倍。选取同为饰品公司的潮宏基（002345）、周大生 （002867）、迪阿股份（301177）作为可比公司，根据ifind一致预期，可比公司2025年PE为48倍，考 虑到公司在线上持续发力，电商板块收入预期高增，线下从核心省份逐步向外扩张，开店空间广阔，有 望带动公司收入增长。预计未来随着公司品类优化，有望进一步打开业绩增长空间，首次覆盖，给 予"增持"评级。 ...