中金：维持六福集团(00590)跑赢行业评级 上调目标价至30.55港元

中金主要观点如下： 智通财经APP获悉，中金发布研报称，基本维持六福集团(00590)FY26、FY27 EPS预测2.55、2.99港 元，当前股价对应10/9倍FY26/27年市盈率，维持跑赢行业评级。考虑行业估值中枢提升，上调目标价 26%至30.55港元，对应12/10倍FY26/27年市盈率，较当前股价有18%的上行空间。 10月以来终端销售延续良好势头 虽然9月以来金价快速上行并高位波动，但居民对金价有所适应，10月1日-14日期间，六福集团中国内 地自营店/品牌店、中国港澳及海外地区同店分别同比增长16%/51%、19%，继续呈现良好趋势。 风险提示：金价大幅波动，行业竞争加剧，终端零售环境不及预期。 2QFY26集团零售值、同店销售分别同比增长18%、10%，环比继续加速。1)中国内地零售值同比增长 20%，主要由定价黄金产品驱动，季内零售占比达15%。内地自营/品牌店季内同店销售分别同比增长 3%/27%，自营店净增20家至216家，品牌店净减72家至2,767家;2)中国港澳及其他市场零售值同比增长 13%，同店销售同比增长11%，其中中国香港/澳门、海外市场分别同比增长10%/15%、1 ...