粤海投资(0270.HK)：看好稳健基本面和持续高股息价值

收购阳江、汕头项目，提升水资源投运规模至1210 万吨/日根据10 月28 日公告，粤海投资向粤海水务 （粤海控股的全资附属公司）收购2 家公司股权：1）收购阳江粤海清源51%股权，对价1.56 亿人民 币，收购完成后粤海投资持有阳江粤海清源100%股权。阳江粤海清源主要从事污水管道改造工程，截 至2024 年底净资产3.36 亿人民币，2024 年实现营收/税后溢利6275/2350 万人民币；2）收购汕头粤海水 务2%股权，对价7088万人民币，收购完成后粤海投资持有汕头粤海水务51%股权。汕头粤海水务主要 从事自来水生产和供应，截至2024 年底净资产31.78 亿人民币，2024年实现营收/税后溢利4.86 亿/3878 万人民币。截至9 月30 日公司并表投运规模1118 万吨/日，交割后将提升至1210 万吨/日，有利于提升水 资源业务规模和市场影响力。 机构：华泰证券 维持盈利预测，目标价9.11 港元 研究员：王玮嘉/黄波/李雅琳/胡知 维持盈利预测，预计公司2025-2027 年归母净利润为42.18、43.97、45.76亿港元，同比增速分别为 34.2、4.2、4.1%，对应EPS 0. ...