民生证券：首予中国黄金国际(02099)“推荐”评级 金价步入右侧区间

智通财经APP获悉，民生证券发布研报称，首次覆盖中国黄金国际(02099)，给予"推荐"评级，预计公司 2025-2027年实现营收1119/1222/1339百万美元，增速分别为47.9%/9.2%/9.6%，实现净利润分别为 379/460/544百万美元，增速分别为504%/21.5%/18.2%。2025年公司甲玛矿及长山壕矿生产经营恢复正 常，项目勘探+技改扩产持续进行，业绩有望同比实现大幅增长，未来可期。 公司拥有长山壕金矿和甲玛多金属矿两大优质矿山，2023年以前生产经营稳健，盈利能力稳步增长， 2023年经历尾矿库及边坡影响后2024年产量逐步修复，2025年有望实现大幅增长。长山壕金矿：地处内 蒙，现有黄金资源量158.57吨，储量15.02吨。地表资源开采渐近尾声但2025上半年勘探成果显著，目前 国内标准可研报告已完成，国际标准(NI43-101)可研报告正在准备中。矿山现处地下开采过渡期，预计 2029-2030年地下技改完成，过渡期产量预计维持在2.4-2.6吨。甲玛多金属矿：地处西藏，为大型铜金 多金属矿床，现有铜储量207.5万吨、金储量55.7吨。2023年因尾矿库事件后采选产 ...