东方证券：维持吉利汽车“买入”评级 目标价24.51港元

东方证券发布研报称，维持吉利汽车(00175)"买入"评级，预测2025-2027年EPS分别为1.49、1.75、2.12 元，维持可比公司25年PE平均估值15倍，目标价22.35元人民币，24.51港元(1港元=0.9120元人民币)。 东方证券主要观点如下： 10月销量增速显著好于行业平均水平，单月销量创历史新高 10月吉利汽车总销量30.71万辆，同比增长35.5%，环比增长12.5%，单月销量创历史新高;其中新能源汽 车销量17.79万辆，同比增长63.6%，环比增长7.7%;1-10月总销量247.73万辆，同比增长44.3%。据乘联 会初步统计，10月1-26日国内乘用车批发销量同比下降1%，环比下降5%，预计公司销售情况显著好于 行业平均水平，体现了公司产品具备较强的市场竞争力，预计公司完成全年300万辆销售目标确定性较 强。 银河品牌提前达成百万辆销售目标，海外合作加速推进 10月吉利品牌销量24.55万辆，同比增长43.9%，环比增长10.6%。其中吉利银河销售12.75万辆，同比增 长100.8%，环比增长5.5%，提前达成年销量100万辆目标;中国星销售11.80万辆，同比增长17% ...