业绩分化下的共识：百亿私募掘金结构性慢牛

私募排排网统计的样本数据显示，截至10月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为78%，与9 月持平，维持在近年来的高位水平。 | 10月份私募仓位变动 | | | | --- | --- | --- | | 仓位区间 占比(%) 环比变化 (%) | | | | 满仓及加杠杆 | 25.3 | 0 6 | | 80%以上 (不含满仓) | 44.2 | -0.1 | | 50%至80%(不含) | 24.5 | -0.6 | | 30%至50%(不含) | 3.8 | 0.2 | | 30%以下(不含30%) | 2.3 | -0.1 | | 空仓 | 0 | 0 | | 数据来源:私募排排网,数据截至2025年10月末 = 20000 | | | 尽管10月份指数横盘，但满仓及加杠杆的私募占比不降反升，达到25.3%；同时，超过九成的私募仓位 维持在五成以上。 这也表明，在经历了三季度快速上涨后，私募整体并未选择大幅撤退，其策略重心从简单的仓位升降， 转向了行业与个股的结构性调整——这正是"结构性机会"这一判断在资产配置上的直接体现。 21世纪经济报道记者杨娜娜 上海报道 近期，多家私募陆续发布渠道月报 ...