预定利率连续三年下调 保险“开门红”产品紧盯分红险

近日，多家大型保险公司开始推出"开门红"产品。总体来看，产品设计将目光更多地转向了有浮动设置 的分红险——保证收益+浮动分红，但分红的主要来源是保险公司的实际经营盈余，这尤其考验险企的 投资、经营能力。 今年，保险产品预定利率正式启动动态调整机制，当前预定利率为近20年最低水平。早在2024年8月， 国家金融监督管理总局首次提出建立预定利率动态调整机制，今年1月则正式启动。预定利率研究值结 合5年期以上贷款市场报价利率（LPR）、5年期定期存款利率、10年期国债收益率，每季度发布一次。 为了在低利率时代破局，在考虑"净息差"的同时又要实现保险产品销售，大型保险公司已各显神通，在 分红险的产品设计上倾注更多精力。比如，平安人寿最新推出的分红产品——御享分红终身寿、御享金 越年金，两款产品含分红的利益最早在第5年超过所交保费，之后持续不断增长，其中御享金越年金还 提供了多种年金领取方式；友邦人寿推出保额会长大的产品——盈如意，分红再投保，将保障杠杆回到 一年多以前，相当于盈余自动加保重疾产品。 孙汉杰表示，险企产品结构重点转向分红险，是受到了利率走低等多方面影响。首先是定价方面，分红 型产品的预定利率降幅相对普通 ...