微软CEO深度访谈：Azure利润很大程度来自配套服务，模型开发商会陷入"赢家诅咒"、平台价值不会消失

11月13日，Dwarkesh Patel播客发布Dwarkesh Patel、SemiAnalysis创始人Dylan Patel与微软CEO纳德拉（Satya Nadella）的最新深度访谈。在访谈中，他们探 讨了微软AI战略、自研芯片、Azure/云业务、通用人工智能（AGI）的商业模式、行业利润等。 （访谈截图） 关于Azure/云策略上，纳德拉称，Azure/AI工作负载不仅需要AI加速器，还需要大量配套支持。事实上，我们的利润空间很大程度上就来源于这些配套服 务，要将Azure打造成为长尾工作负载的终极平台，这才是超大规模云业务的本质。在自研芯片方面上，纳德拉强调微软将通过自有模型与定制芯片的闭环 优化来降低总拥有成本，这种垂直整合策略旨在为大规模AI工作负载提供成本优势。 关于模型商业化，纳德拉认为，总会有一个相当强大的开源模型可供使用，只要你拥有配套的数据资源和基础设施支撑。作为模型开发商可能会陷入"赢家 的诅咒"一一虽然完成了艰巨的创新工作，但成果很容易被复制而商品化。而那些掌握数据根基、情境工程能力以及数据流动性的企业，完全可以获取这些 检查点进行再训练。 纳德拉透露，根据新协议，微软拥有 ...