中基协就公募投资者适当性征求意见！涉及向老年人销售、直播推介基金

中国企业资本联盟中国区经济学家柏文喜表示，强化向65岁以上普通投资者销售高风险基金的要求，能够更好地保护老龄投资者，通过追加审慎流程、强化 风险提示、增加回访，有助于防范其因风险认知不足或受误导而遭受重大损失。同时，可以压实机构责任，迫使管理人、销售机构建立更严格的内控与销售 程序，降低"忽悠式"销售及后续纠纷概率。通过"适当性"示范效应，还可以促使高风险产品流向真正具备相应风险承受能力的群体，减少因老年投资者集中 亏损引发的社会负面舆情，维护行业公信力。 此外，自2020年起，公募机构兴起直播风潮后，也有部分机构在直播过程中推介基金，《细则》也针对相关情况进一步细化要求。第十四条提到，基金管理 人、基金销售机构通过直播形式宣传推介基金，应当结合直播展业特点，建立健全内部审核流程与管控措施，严格履行投资者适当性管理义务，并在直播过 程中加强风险提示。 具体内容包括但不限于提示投资者选择符合其风险承受能力、投资目标的基金；基金风险等级划分结果及与之匹配的投资者范围；其他应当提示的内容。同 时要求，基金管理人、基金销售机构通过直播链接提供基金销售服务时，应当向投资者全面说明基金的风险收益特征，充分揭示基金投资风险 ...