“惩防治”并举 维护资本市场行稳致远

■ 吴晓璐 11月12日晚间，浙江东尼电子股份有限公司（以下简称"ST东尼"）发布公告称，公司收到浙江证监局 行政处罚决定书，公司因重大合同进展披露不及时，2022年年度报告、2023年半年度报告存在虚假记 载，公司及相关责任人被罚款金额合计1570万元。而在收到行政处罚事先告知书时，公司股票简称已 经"戴帽"（实施ST）。 在严监管背景下，监管部门对财务造假、信披违法行为查处效率提高，正在逐步从"事后惩戒"向"事前 预防"和"事中纠偏"转变，呈现出"惩防治"并举的监管思路。笔者认为，此次对ST东尼的处罚传递出三 重监管信号。 在此次行政处罚之前，去年，浙江证监局已分别就上述两项违法行为对公司采取行政监管措施，监管部 门现场检查核实验证，实现早发现，及时阻断财务造假等违法行为，防止风险延续。但是，行政监管措 施并不能代替行政处罚，在进一步查清公司上述两项违法违规行为之后，监管部门对公司和6名相关责 任人给予相应的处罚。 值得一提的是，ST东尼从被立案调查到对其正式下发行政处罚决定书用时不到7个月，体现了监管部 门"从严、从重、从快"对财务造假等违法行为进行打击。这种"长牙带刺"的严厉惩戒，不仅对违法违规 上市 ...