大和：维持华住集团-S“跑赢大市”评级 升目标价至36.5港元

该行表示，第三季业绩稳健增长，经调整EBITDA同比增长19%至25.13亿元人民币，高于市场预测的 24.14亿元人民币；经调整EBITDA利润率同比增3.3个百分点至36.1%。 大和发表研报称，继续给予华住集团-S(01179)"跑赢大市"的评级，将目标价由30.5港元升至36.5港元， 主要原因在于平均客房收益的恢复速度较预期快，因此上调公司2025至27年的EBITDA预测11%至 13%。 该行相信，中国酒店业暂时性的供过于求情况已于过去两至三个月逐渐舒缓，行业的平均客房收益将可 回升。 ...